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22 视点 / VIEWPOINT 视点 / VIEWPOINT 23

Quick Response To transition Of
“Business Tax To Vat”Of PPP Projects

用好“六化”

敏捷应对 PPP 项目“营改增” 前期费用中的规划、设计、咨询、勘察、监理等费用，建议

由SPV公司、相关方和政府职能部门共同签订，实现“五

文-钟毅
流合一”。

目 前“营改增”的相关政策和实施细则，主要 等费用，建议由 SPV 公司、相关方和政府职能部门共同签订，实 目工程费用计价依据，调整原《特许经营合同》中工程建设费用的投资额度，
及时收取施工总承包单位 11% 增值税专用发票以备抵扣。
现“五流合一”，SPV 公司收取增值税专用发票以作为进项税备抵。
是针对建筑施工行业和房地产业，而对PPP
项目的相关税务管理处于“政策空档期”，根据与 新项目下，建设期和运维期利息收入如果按照 6% 税率计税，需及时得
主管税务机关和PPP项目政府管理部门的沟通，我们 项目税负补偿化 到业主及当地主管税务机关的确认，因税收政策变化导致税费增加，要与业
针对PPP项目全生命周期的几个关键环节，总结了以 主协商超额税负由业主承担。
下“招数”，用来应对“营改增”。 老项目按 3% 计税，及时得到业主及当地主管国税局的批复，
同意在政府付费时 SPV 公司按 3% 开具增值税发票，并可扣除支 项目收入分类化
项目出资货币化 付给施工总承包单位工程款，实现差额纳税；新项目及时调整项
PPP 项目投入运营后，SPV 公司的收入可能来自于使用者付费、政府付
根据目前 SPV 公司组建的案例来看，政府授权 费及可行性缺口补助。对于 SPV 公司取得的政府补助，根据现有增值税政策
实施机构一般采取以实物资产的形式投入参股，在 规定，不能视其为 SPV 公司发生了增值税应税行为而取得的收入，不应对取
“营改增”后以实物资产投资到 SPV 公司，将视同 得的政府补助征收增值税。对于项目公司取得的运营收入，有特殊规定的，
销售实物资产，税务机关认定为增值税应税行为， 按照特殊规定处理，比如污水处理、垃圾处理等行业的免税政策。除此之外，
政府授权实施机构以实物资产入股需要负担增值税， 运营收入均产生增值税纳税义务，应该征收增值税。运营过程中，需要注意
建议政府授权机构以现金出资入股。 可能存在的兼营行为，并分开进行会计核算，避免从高适用税率的风险。

SPV 公司
征拆费用往来化 项目退出股权化

“财税 [2016]36 号文”对征地拆迁费用如何征 根据目前已实施的 PPP 项目来看，社会资本方退出方式主要有项目无偿 SPV， 全 称 是 Special Purpose
Vehicle。在证券行业，SPV 指特殊目
税没有相关规定，SPV 公司应与业主进行协商，将 移交方式和政府方回购项目公司股权方式，选择不同的退出方式，会导致涉 的的载体，也称为特殊目的机构或者公
征地拆迁费用作为应收代付往来款进行核算，则不 及不同的应纳税行为。如果选择将 PPP 项目本身移交给政府或其控制的平台 司，其职能是在离岸资产证券化过程中，
购买、包装证券化资产和以此为基础发
用开具增值税发票缴纳增值税。 公司，则无偿移交项目资产，可能会被税务机关认定为视同销售行为，涉及 行资产化证券，向国外投资者融资。
在签订合同时要把握两个关键点：一是征地拆 不动产、无形资产等可能产生相应的契税、增值税、土地增值税、企业所得 SPV 的业务范围被严格地限定，所
迁义务与具体工作由政府部门承担，SPV 公司代政 税等纳税义务。如果采用政府方回购社会资本方在 SPV 公司股权，股权转让 以它是一般不会破产的高信用等级实体。
一般来说，SPV 没有注册资本的要求，
府部门支付该项费用；二是代付的征地拆迁费用在 不属于增值税及现行营改增政策规定的征税范围，并不产生增值税纳税义务。 一般也没有固定的员工或者办公场所，
合同中单独列明金额。 PPP 项目的商业模式多样，投资额较大，过程漫长，涉税环节多且复杂， SPV 的所有职能都预先安排外派给其他
专业机构。SPV 必须保证独立和破产隔
需要根据营改增的法规和实践 , 结合 PPP 项目的具体情况 , 全面考量可选
离。SPV 的法律形态主要有信托、公司、
合同签订三方化 的税务筹划方案并加以综合运用，在合规和控制风险的前提下降低项目整 有限合伙三种。
体税负。
前期费用中的规划、设计、咨询、勘察、监理 中建五局