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锐·言开
着眼长远进行战略管理是企业发展的

制胜之道，而推进战略目标的实现则需要
庞大的现金流量来支撑。

CONTROLING CASH IS CONTROLING THE VALUE

对现金的把控

就是对价值的掌控 流的评价是最具权威性的。实际上在企业经营活动中关注现金、利 么，无论是在现金流预算管理、过程管理，还是在分析管理中，

润是自然的结果。但如果仅仅关注利润指标，企业并不一定有现金 都必须要以现金流量的真实准确的实际数据为基础。所以说，对
流，现金流管理是价值创造的根本，是企业生产经营活动的第一要 公司实际发生的现金收支核算管理的精准程度，将对公司现金流
文 | 顾笑白 王丹梅
素，这一点在债权、债务双高的建筑企业财务管理中尤为重要。 战略实现、战术实施产生深远影响。
企业只有持有足够的现金，才能从市场上取得生产资料和劳 在这样的管理要求下，我们迎来了新的研究课题，即如何
动力，为价值创造提供必要条件。企业只有通过销售回款，才能 在现金流量核算管理中，实现“权责发生制”和“收付实现制”
最终实现“收回现金—价值创造”管理循环。因此，现金流比利 并存模式？为此，中国建筑财务核算管理业务展开了价值转型研
润更能说明企业的收益质量。现金流的作用相当于人体的血液， 究，以打造精益现金流量核算管理为目标，以高效科学的信息技
现金的循环运动决定企业兴衰存亡，它是企业价值创造的根本。 术为载体，以制度规范为统一实施的准绳，将“权责发生制”和
当苹果公司手握1370亿美 “收付实现制”有机结合起来，既满足实际管理需要，又不违反
元现金的时候，投资大师巴菲特 以价值为导向的现金流管理模式 我国《企业会计准则》规定。
曾跟乔布斯谈到如何使用现金， 现金流量核算管理模式的创新应用，不但使作为管理中
他说： “我认为最好的选择是好 如今，众多企业管理者已充分认识到现金流的重要性，但 心或费用中心的财务部门创造了管理价值，同时也必将提升
好经营企业，股票就会做出响 真正关心现金流的是企业的管理者、决策者，对现金流管理大 企业利润中心的价值创造，在今后的现金流量管理中将更加
应。我的经营方式是，让企业在 多关注在战略性管理上。那么，如何在战术性上保证战略的贯 规范高效：
未来5至10年里创造出最大的价 彻和决策的实施，做好现金流的控制和反馈，达到前后呼应、 —你将变得更加精于规划；
值。我认为，苹果在创造价值方 控制有据、激励有效的目标，是很多企业现金流管理的难题， —你会及时发现变化趋势，并进行必要的调整；
面做得很好。” 特别是对于中国建筑这样业务形态多元化、管理层级纵深的企 —你会发现哪些利润中心是摇钱树（帮助你清晰地了解每
价值创造历来是一个普受关 业，尤其艰难。 个项目、每个业务板块的收付款及现金结余情况）；
注的话题。从利润最大化到企业 经过两年多研究和实践，中国建筑逐步探索出适合公司规 —你将会知道，你是否在及时地收回应收账款；
价值最大化，是最近10年来企 模发展的现金流管理模式：以战略性管理为价值创造之源、以战 — 你将能够确定在哪些地方你需要削减开支或者收紧
业财务管理的终极目标。那么， 术性管理为价值实现之基。现金流量的战略性管理主要体现在： 预算；
价值创造与现金流两者之间到底 在公司发展战略制定、考核评价指标选择等战略导向方面，从全 —你对现金的掌控，将更加运筹帷幄，清晰掌握现金的构
有何联系？中国建筑的财务管理 局关注现金流向，引导各级单位决策层、领导层重视现金流量管 成，将如何运用会带来更多的价值。
又如何实现由核算管理中心向利 理。现金流量的战术性管理主要包括：现金流预算、现金流日常 曾总在《现金抉择》一书中表示：“着眼长远进行战略管
润中心过渡、建立价值型财务管 流量管理、流程管理、流速管理、现金流的风险预警管理。 理是企业发展的制胜之道，而推进战略目标的实现则需要庞大
理模式？ 将现金流管理从短期行为向长期战略转变，从提倡引导向战 的现金流量来支撑。为提升公司的现金创造能力，并为开展各
术实施转变，真正提升了企业运营和创新能力，使现金流量真正 级各类管理人员绩效考核工作提供依据，势必要对先行的现金
现金流决定价值创造 成为强大的肌体血液，推动中国建筑各项业务健康发展。 流量核算与预算管理体系进行大刀阔斧的改革。”这是对公
司现金流管理提出了更高的目标，尽管在这一目标实现的过程
众多企业的经验告诉我们， 洞悉其道，精益现金流量核算管理 中，还需要做出大量的配套基础工作，但，路已经找到，还怕
决定企业兴衰存亡的是现金流， 路远吗？
最能反映企业本质的是现金流。 现金流战术管理是对现金流信息的“全覆盖”、“全量
在众多价值评价指标中基于现金 化”、“全流程”的管理，贯穿于企业的一切经济活动之中。那 顾笑白系股份公司财务部副总经理

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